Caixin Opinion: 促进绿色投资 中国需要什么

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事实证明,绿色投资不仅是一件社会善举,也是一笔明智投资。中国现在是世界上最大的绿色金融市场,其实践经验表明,可持续投资不仅对拯救地球很重要,而且可以为投资者带来丰厚的回报。这应当引起世界其他国家的重视。

中国国家主席习近平将污染防治作为其第二个任期要重点打好的“三大攻坚战”之一,而且提出要构建绿色金融体系,应对生态环境问题的挑战。中国要构建一个有效的绿色金融体系,旨在利用市场机制,结合政府的政策措施和财政资金支持,来推动绿色发展和生态环境保护。如果没有社会资本投入,中国无法承担其应对气候变化目标得以实现所需的约1万亿美元投资需求,因为政府财政出资将仅仅占到15%左右。

中国已经认识到,刺激投资并不总能确保政府资金得到有效利用。政府不能下令让社会资本用于绿色投资。但是,政府有必要打好“组合拳”,包括制定实施有效的政策、采取奖惩结合的措施以及建立有利于拉动投资和绿色发展的监管架构,从而吸引和撬动更多的社会资本。中国只有建立健全的监管、政策和金融框架,才能吸引足够的社会资本,实现其雄心勃勃的应对气候变化目标。

中国正在全力推动建立健全政策架构,而且已取得了一定的成功。中国已启动了全球最大的碳排放权交易市场,一旦其全面开展交易,预计将影响全球碳定价。与此同时,中国的碳排放权交易试点仍将继续运作并为全国碳市场提供定价趋势等相关信息。在此基础上,中国更为宏伟的战略是协助“一带一路”沿线国家建立碳交易市场并允许他们在中国的全国碳市场上交易,从而形成规模经济效应。中国已经与东南亚和中东地区开展积极探讨,支持他们建设本国的碳交易市场以及与中国碳市场的链接。

凭借庞大的市场规模和交易范围,中国必将在碳市场相关标准的制定方面发挥巨大影响力,进而有能力制定基于碳排放权交易的创新融资机制。如果碳排放权交易能够取得成功,中国将推行大气、水和土壤排污权交易,促进自然资源资产交易。其目标是通过实现为污染“定价”,使交易市场应运而生。进而在市场的作用下,随着污染排放的代价不断上升,最终使污染排放得到有效防控。

与此同时,中国正在加快绿色债券的发行,促进可持续发展,满足全球绿色投资的需求。2015年,中国首个以人民币计价的绿色债券在伦敦证券交易所上市。2018年,中国境内普通贴标绿色债券发行量接近310亿美元,仅次于美国,约占全球绿色债券新增发行量18%。评级机构通过编制绿债指数,为这些债券评级。标准普尔就是其中之一,并在近期成为首家获准在中国国内债券市场开展评级业务的外国企业。这将为国际投资者提供更多的保障和信息服务,帮助其在中国开展绿色投资。

这些绿色投资机会也引起了私募基金的关注。目前,中国已有500多家绿色私募基金,而且还在不断迅速增加。中美绿色基金是首批、也是为数甚少的国家级绿色基金之一。该基金致力于引进和推广美国绿色技术和产品,支持中国实现可持续发展,最近刚刚迎来成立两周年庆典。截至目前,中美绿色基金的投资收益率高于中国的大多数普通私募基金。中国在推动国内基金发展的同时,鉴于国内环保产品、技术和服务市场的迅速发展,也正在探索建立其他双边基金,包括一个与非洲合作的基金。

作为全球金融科技产业的领导者,中国正在通过利用互联网技术来推动可持续发展。金融科技企业利用其在线平台,支持和促进可持续行为,从而产生商机,这是让资本市场释放更大绿色金融潜力的关键所在。以蚂蚁金服为例,通过推出“蚂蚁森林”在线游戏,鼓励玩家减少碳足迹。根据这款游戏收集到的数据,蚂蚁金服面向参与游戏的3.5亿用户有策略性地投其所好,推销可持续产品。此外,还有一些金融科技企业正在推广小额信贷支持可持续项目或给企业提供优惠贷款以激励更多的绿色行为。这些只是目前市场上正在开展的一些探索尝试,但随着金融科技生态系统的不断发展,将会出现更多值得期待的数字化发展机遇。

过去五年来,中国为全球绿色金融的发展开创了最具创新性和竞争力的市场。中国正通过金融体系和市场机制,推动可持续发展并为之提供资金,同时改变消费模式,促进绿色消费。对于正在考虑经济增长与发展的世界其他国家,在探索如何能够成功地实现经济和绿色发展双赢这一议题时,他们可以从中国身上学到很多东西。

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